В августе 2007 года лицензию на проведение банковских операций имели около 500 московских организаций.
Август в очередной раз оправдал негласный титул самого кризисного месяца года. На этот раз весь мир следил за мировым кризисом ликвидности, спровоцированным событиями вокруг ипотечного рынка США. Нет смысла спорить о технических деталях последних событий, мы бы хотели обратить внимание наших читателей на фундаментальный аспект. Любимая тема большинства аналитиков, представляющих известные инвестбанки, на данный момент это дискуссия о том, какие еще сектора экономики США затронет «ипотечная зараза» и не свалится ли американская экономика, а вслед за ней и мировая, в рецессию. При этом в большинстве оптимисты. Постоянно приходится слышать, что основные проблемы уже позади, и, вот-вот, «праздник жизни» последних лет снова возобновится. Между тем, мало кто говорит о причинах того, что сейчас происходит. На наш взгляд главная проблема в том, что за последние годы было дезавуировано само понятие кредита. В мире возник и укоренился очень большой слой населения, который рассматривает получение кредита как раздачу денег. Этих людей не волнует ни уровень процентных ставок, ни соответствие их ожидаемых доходов масштабам платежей по взятым обязательствам. Они не в курсе последних событий и их это абсолютно не интересует. Они берут кредит не для того, чтобы его отдавать, а для того чтобы «жить в свое удовольствие здесь и сейчас». Особенно такое мировоззрение процветает в США, где де-факто построен «кредитный коммунизм». Там в долг живут все, и домохозяйства, и отдельные штаты, и целая страна. Пресловутая «кредитная история» для американца теперь важнее его профессиональных качеств и даже размеров его заработка. Немалая часть вины за «кредитный разврат» лежит и на кредиторах. В погоне за «бумажными» прибылями они полностью утратили здравый смысл при выдаче ссуд. Делать вывод о том, что заемщик погасивший четыре ссуды надежнее того, кто погасил три или вообще не брал в долг (при современных возможностях перекредитоваться), это верх идиотизма. Притом, что на размеры заработка, перспективы карьерного роста, да и просто возраст, обращалось все меньше внимания. К сожалению, все эти тенденции все в большей степени проявляются и в России.
На основании вышесказанного, совершенно бессмысленными в среднесрочной и долгосрочной перспективе выглядят потуги Центральных Банков, вливающих на денежные рынки огромные потоки дополнительной ликвидности. Это даст лишь короткую передышку, которая возможно поможет спастись одним финансовым институтам, но неизбежно утопит других. Верхом же абсурда будет раздача денег «горе-кредиторам». Похоже, именно по этому пути собираются идти в США. В этом случае кредитная дыра будет разрастаться, а мировая экономика неизбежно рухнет в пучину инфляции. На наш взгляд иного рецепта спасения, кроме как жить по средствам, у мира нет. Предельно жесткой должна быть позиция и по отношению к «должникам-халявщикам». Но, к сожалению, США по такому пути не пойдут. Слишком хорошо у них получается перекладывать свои проблемы на других. События августа, когда ЕЦБ выдал краткосрочных кредитов на поддержание ликвидности в несколько раз больше чем ФРС, лишнее тому подтверждение. Значит нынешний мировой финансовый порядок обречен, но это проблема все же не сегодняшнего дня, а ближайших 3-5 лет. Катализатором конца финансовой модели постиндустриального общества станут демографические проблемы (выход на пенсию поколения «беби-бумеров»). Пока же, видимо, ситуация на рынках стабилизируется.
Юниаструм Банк, объем ипотечного портфеля которого составляет $400 млн, приостановил выдачу ипотечных кредитов до 3 сентября. Другой крупный игрок рынка - Москоммерцбанк - не выдает крупные займы, сказали брокеры и клиенты банков. Официально оба кредитных учреждения не признают наличия проблем, а другие банки, работающие с ипотекой, уверяют, что кризис ликвидности не коснулся их кредитной политики. Опасения по поводу способности российских банков выдавать крупные займы появились на фоне кризиса ликвидности, охватившего Россию вслед за мировыми рынками.
Федеральная антимонопольная служба (ФАС) намерена пресечь распространенную практику тарифных сговоров между банками и страховщиками. "Речь идет о том, что выдача большинства кредитов сопровождается страхованием жизни заемщика, а также имущества, приобретаемого в кредит, - отмечает заместитель главы ФАС Андрей Кашеваров. Сотрудничество банков и страховщиков используются для того, чтобы скрыть реальную стоимость кредитов". ФАС направила в свои территориальные управления материалы для возбуждения административных дел по 51 банку и 70 страховщикам. В числе финучреждений, против которых будут возбуждены дела, есть участники топ-10 российских кредитных организаций. Банкам - нарушителям грозит штраф до 15% "от суммы выручки реализованной финансовой услуги, на рынке которой совершено правонарушение", а незаконно полученная ими прибыль будет изъята и направлена в бюджет".
В заключении немного о макроэкономике и финансах.
В августе цены на нефть снижались, оставаясь, тем не менее, на относительно высоком уровне. На внутреннем валютном рынке доллар укреплялся, вернувшись к уровням начала июля.
В прошедшем месяце Центральный Банк опубликовал новую информацию о золотовалютных резервах и ликвидности в иностранной валюте органов денежно-кредитного регулирования в международно принятом формате. По состоянию на 1 августа 2007 года международные резервные активы составили 416,2 миллиарда долларов, другая ликвидность в иностранной валюте - 0,4 миллиарда долларов.
Отметим, резкое снижение уровня ликвидности банковского сектора московского региона. За период с 1 по 24 августа остатки на корреспондентских счетах московских банков в ЦБ в среднем составляли 312,1 миллиарда рублей.
Среди сообщений макроэкономического характера выделим следующие.
По предварительной оценке Минфина федеральный бюджет в январе-июле 2007 г. был исполнен: по доходам в сумме 3873,2 миллиарда рублей; по финансированию - 3553,0 миллиарда рублей; по кассовому исполнению расходов - 2639,9 миллиарда рублей; первичный профицит (кассовый профицит) составили соответственно 1308,0 (1233,4) миллиарда рублей.
По данным Росстата в июле потребительские цены выросли на 0,9% (за первые семь месяцев на 6,6%). В Москве индекс потребительских цен за месяц составил 100,9% (по итогам января-июля 107,6%).
По данным Федеральной таможенной службы (ФТС РФ) внешнеторговый оборот РФ в январе-июне 2007 года по сравнению с январем-июнем 2006 года вырос на 20,0% составив 239,9 миллиарда долларов. Экспорт составил 155,3 миллиарда долларов, импорт 84,6 миллиарда долларов. Сальдо торгового баланса составило +70,7 миллиарда долларов.
Знак "-" после названия банка означает, что у банка есть некоторые проблемы, или произошло ухудшение качества баланса, или динамики его развития, но банк может с ними справиться в течение определенного времени. Знак "+" означает, что банк имеет устойчивые тенденции к развитию, но необходим временной промежуток, подтверждающий переход банка в новое качество. Знак "*" означает, что в данный момент на положение банка влияют не только факторы, поддающиеся экспертной оценке, но и трудно поддающиеся анализу политические, макроэкономические и т.п. события.